二手資料了，最近讀到北京CFA協會點評Enhanced Portfolio Optimization (EPO)，兩個CFA和PhD寫的好文
論文原文: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3530390

1. EPO打出和MVO以及BL抗衡的思路
2. EPO能融合因子、均值方差以及Dalio和錢博士的風險平價
3. 我認為粗略而言，EPO著重於處理風險或問題資產，工具是貝氏收縮
4. 發現問題後，考慮錨定心態之下的優化

作者也整理了常見優化模型的等價條件
嶺回歸是客串演出嗎 :)

最後我知道大家想看Alpha
因子回歸用FF5，年化超額可以到6%

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